Finanzlage
Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
Eckdaten der Kapitalflussrechnung | |||||
in Mio. € | 9M 2020 | 9M 2021 | |||
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 1.016,7 | 1.026,3 | |||
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -1.204,5 | -8.625,1 | |||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 1.402,0 | 9.161,5 | |||
Einfluss von Wechselkurs- änderungen | -1,3 | -1,6 | |||
Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | – | -1,1 | |||
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1.212,9 | 1.560,0 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang | 500,7 | 613,3 | |||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende | 1.713,6 | 2.173,3 | |||
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 1.026,3 Mio. € für die ersten neun Monate 2021, im Vergleich zu 1.016,7 Mio. € für die ersten neun Monate 2020. Hierzu trugen ein verbessertes operatives Ergebnis sowie die Entwicklung des Nettoumlaufvermögens bei.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt für die ersten neun Monate 2021 eine Nettoauszahlung in Höhe von 8.625,1 Mio. €. Diese ist ganz überwiegend geprägt durch den Erwerb der Anteile an der Deutsche Wohnen SE in Höhe von 6.490,9 Mio. € (unter Berücksichtigung erworbener liquider Mittel). Darüber hinaus ist im Investitions-Cashflow eine Auszahlung von 999,9 Mio. € für Geldanlagen in Termingeldern und hochliquiden Geldmarktfonds enthalten, die aufgrund einer Ursprungslaufzeit von mehr als drei Monaten nicht als Zahlungsmitteläquivalent einzustufen sind. In den ersten neun Monaten 2021 betrugen die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties 1.148,9 Mio. € (9M 2020: 1.183,2 Mio. €). Gegenläufig konnten Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 481,3 Mio. € vereinnahmt werden (9M 2020: 435,7 Mio. €). Die Auszahlungen für Investitionen in übrige Vermögenswerte betrugen 473,2 Mio. € in den ersten neun Monaten 2021 (9M 2020: 238,4 Mio. €).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 2.165,7 Mio. € (9M 2020: 2.635,1 Mio. €) sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 12.314,3 Mio. € (9M 2020: 3.890,3 Mio. €). Die Auszahlungen für Transaktions- und Finanzierungskosten beliefen sich auf 203,8 Mio. € (9M 2020: 48,7 Mio. €). Die Zinszahlungen für die ersten neun Monate 2021 betrugen 267,0 Mio. € (9M 2020: 272,2 Mio. €).
Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug 1.560,0 Mio. €.