Mobiles Menu Mobiles Menu Close

52 Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten

Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten – Geschäftsjahr

Wertansatz Bilanz in Übereinstimmung mit IFRS 9

Bewertungskategorien und Klassen: in Mio. €

Buchwerte 31.12.2021

Fort­geführte Anscha­ffungs­kosten

Fair Value er­folgs­wirksam

Fair Value er­folgs­neutral mit Reklassi­fizierung

Fair Value erfolgs­neutral ohne Reklassi­fizierung

Wert­ansatz Bilanz nach IFRS 16/IAS 28

Fair Value 31.12.2021

Fair-Value- Hierarchie­stufe

Vermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Kassenbestände und Bankguthaben

1.134,0

1.134,0

1.134,0

1

Geldmarktfonds

298,8

298,8

298,8

2

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus dem Verkauf von Grundstücken

104,6

104,6

104,6

2

Forderungen aus Vermietung

48,6

48,6

48,6

2

Forderungen aus anderen Lieferungen und Leistungen

32,7

32,7

32,7

2

Forderungen aus dem Verkauf von Immobilienvorräten (Development)

264,0

264,0

264,0

2

Finanzielle Vermögenswerte

Beteiligungen, die at equity bewertet werden

548,9

548,9

548,9

n. a.

Forderungen aus Finanzierungsleasing

23,7

23,7

23,7

Sonstige kurzfristige finanzielle Forderungen aus dem Finanzverkehr*

499,6

499,6

499,6

2

Ausleihungen an übrige Beteiligungen

33,2

33,2

54,8

2

Sonstige Ausleihungen

511,8

511,8

511,8

2

Sonstige Ausleihungen an assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

563,1

563,1

563,1

2

Langfristige Wertpapiere

5,2

5,2

5,2

1

Übrige Beteiligungen

377,0

377,0

377,0

2

Derivative finanzielle Vermögenswerte

Cashflow Hedges (Fremdwährungsswaps)

35,8

-14,0

49,8

35,8

2

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps sowie eingebettete Derivate

30,6

30,6

30,6

2

Schulden

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

449,8

449,8

449,8

2

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

47.029,0

47.029,0

-47.596,5

2

Derivative finanzielle Verbindlichkeiten

Kaufpreisverbindlichkeiten aus gewährten Andienungsrechten/Ausgleichsansprüchen

264,0

264,0

264,0

3

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps

53,9

53,9

53,9

2

Cashflow Hedges

14,3

11,4

2,9

14,3

2

Verbindlichkeiten aus Leasing

679,1

679,1

Verbindlichkeiten aus Mieterfinanzierung

157,5

157,5

157,5

2

Verbindlichkeiten gegenüber nicht beherrschenden Anteilseignern

240,5

240,5

240,5

2

  1. * Hierin enthalten sind Termingelder sowie kurzfristige Finanzmittelanlagen in hochliquide Geldmarktfonds, welche eine Ursprungslaufzeit von mehr als drei Monaten aufweisen.

Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten – Vorjahr

Wertansatz Bilanz in Übereinstimmung mit IFRS 9

Bewertungskategorien und Klassen: in Mio. €

Buchwerte 31.12.2020

Fort­geführte Anscha­ffungs­kosten

Fair Value erfolgs­wirksam

Fair Value erfolgs­neutral mit Reklassi­fizierung

Fair Value erfolgs­neutral ohne Reklassi­fizierung

Wert­ansatz Bilanz nach IFRS 16/IAS 28

Fair Value 31.12.2020

Fair-Value- Hierarchie­stufe

Vermögenswerte

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Kassenbestände und Bankguthaben

613,3

613,3

613,3

1

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus dem Verkauf von Grundstücken

65,3

65,3

65,3

2

Forderungen aus Vermietung

38,0

38,0

38,0

2

Forderungen aus anderen Lieferungen und Leistungen

16,0

16,0

16,0

2

Forderungen aus dem Verkauf von Immobilienvorräten (Development)

149,6

149,6

149,6

2

Finanzielle Vermögenswerte

Beteiligungen, die at equity bewertet werden

32,9

32,9

32,9

n. a.

Ausleihungen an übrige Beteiligungen

33,3

33,3

63,3

2

Sonstige Ausleihungen

11,3

11,3

11,3

2

Langfristige Wertpapiere

4,9

4,9

4,9

1

Übrige Beteiligungen

311,2

311,2

311,2

2

Derivative finanzielle Vermögenswerte

Cashflow Hedges (Fremdwährungsswaps)

18,8

-13,1

31,9

18,8

2

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps sowie eingebettete Derivate

4,0

4,0

4,0

2

Schulden

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

234,5

234,5

234,5

2

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

24.084,7

24.084,7

25.767,7

2

Derivative finanzielle Verbindlichkeiten

Kaufpreisverbindlichkeiten aus gewährten Andienungsrechten/Ausgleichsansprüchen

220,5

220,5

220,5

3

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps

47,2

47,2

47,2

2

Cashflow Hedges

31,3

12,1

19,2

31,3

2

Verbindlichkeiten aus Leasing

495,1

495,1

Verbindlichkeiten aus Mieterfinanzierung

163,4

163,4

163,4

2

Verbindlichkeiten gegenüber nicht beherrschenden Anteilseignern

43,1

43,1

43,1

2

Nachfolgend berichten wir über die finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht unter IFRS 9 fallen:

Die folgende Tabelle stellt die Vermögenswerte und Schulden dar, die in der Bilanz zum Fair Value angesetzt werden, und deren Klassifizierung hinsichtlich der Fair-Value-Hierarchie:

Vermögenswerte und Schulden

in Mio. €

31.12.2021

Stufe 1

Stufe 2

Stufe 3

Vermögenswerte

Investment Properties

94.100,1

94.100,1

Finanzielle Vermögenswerte

Wertpapiere

5,2

5,2

Übrige Beteiligungen

377,0

377,0

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

Investment Properties (Kaufvertrag geschlossen)

1.661,5

1.661,5

Derivative finanzielle Vermögenswerte

Cashflow Hedges (Fremdwährungsswaps)

35,8

35,8

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps sowie eingebettete Derivate

30,6

30,6

Schulden

Derivative finanzielle Verbindlichkeiten

Cashflow Hedges

14,3

14,3

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps

53,9

53,9

in Mio. €

31.12.2020

Stufe 1

Stufe 2

Stufe 3

Vermögenswerte

Investment Properties

58.071,8

58.071,8

Finanzielle Vermögenswerte

Wertpapiere

4,9

4,9

Übrige Beteiligungen

311,2

311,2

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

Investment Properties (Kaufvertrag geschlossen)

164,9

164,9

Derivative finanzielle Vermögenswerte

Cashflow Hedges (Fremdwährungsswaps)

18,8

18,8

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps sowie eingebettete Derivate

4,0

4,0

Schulden

Derivative finanzielle Verbindlichkeiten

Cashflow Hedges

31,3

31,3

Freistehende Zinsswaps und Zinscaps

47,2

47,2

Vonovia bewertet Investment Properties grundsätzlich anhand der Discounted-Cashflow-Methodik (DCF) (Stufe 3). Die wesentlichen Bewertungsparameter und Bewertungsergebnisse sind dem Kapitel [D28] Investment Properties zu entnehmen.

Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte der Investment Properties werden zum Zeitpunkt der Umbuchung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte mit ihrem neuen Fair Value, dem vereinbarten Kaufpreis, angesetzt (Stufe 2).

Hinsichtlich der Finanzinstrumente kam es gegenüber der Vergleichsperiode zu keinen Wechseln zwischen den Hierarchiestufen.

Die Bewertung der Wertpapiere und der in den sonstigen Beteiligungen enthaltenen Anteile an börsennotierten Unternehmen erfolgt grundsätzlich anhand notierter Marktpreise auf aktiven Märkten (Stufe 1).

Zur Bewertung der Finanzinstrumente werden zunächst Zahlungsströme kalkuliert und diese Zahlungsströme nachfolgend diskontiert. Zur Diskontierung wird neben dem tenorspezifischen EURIBOR/STIBOR (3M; 6M) das jeweilige Kreditrisiko herangezogen. In Abhängigkeit von den erwarteten Zahlungsströmen wird bei der Berechnung entweder das eigene oder das Kontrahentenrisiko berücksichtigt.

Im Konzernabschluss war für Zinsswaps grundsätzlich das eigene Kreditrisiko relevant. Dieses wird für die wesentlichen Risiken aus am Kapitalmarkt beobachtbaren Notierungen abgeleitet und liegt in Abhängigkeit von der Restlaufzeit zwischen 5 und 155 Basispunkten. Hinsichtlich der positiven Marktwerte der Währungsswaps wurde ein Kontrahentenrisiko von 15 Basispunkten berücksichtigt.

Die kalkulierten Zahlungsströme der Währungsswaps ergeben sich aus den Forward-Kurven für USD/EUR. Die Zahlungsströme werden auf Basis der Referenzzinssätze der jeweiligen Währung diskontiert (STIBOR und EURIBOR) und zum aktuellen Wechselkurs in Euro umgerechnet (Stufe 2).

Die Fair Values der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstigen Finanzforderungen entsprechen aufgrund ihrer überwiegend kurzen Restlaufzeiten zum Abschlussstichtag näherungsweise deren Buchwerten. Die Höhe der geschätzten Wertberichtigung auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wurde auf Grundlage erwarteter Verluste innerhalb von zwölf Monaten berechnet. Es wurde ermittelt, dass die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf Grundlage der externen Ratings und der kurzen Restlaufzeiten ein geringes Ausfallrisiko aufweisen und keine wesentlichen Wertminderungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente vorliegen.

Der beizulegende Zeitwert der Kaufpreisverbindlichkeiten aus gewährten Andienungsrechten für von Minderheitsgesellschaftern gehaltene Anteile/Ausgleichsansprüche wird grundsätzlich durch den Unternehmenswert der Gesellschaften bestimmt; sofern ein vertraglich vereinbarter Mindestkaufpreis diesen Betrag übersteigt, wird dieser Kaufpreis angesetzt (Stufe 3). Die nicht beobachtbaren Bewertungsparameter könnten durch eine Änderung des Unternehmenswerts dieser Gesellschaften schwanken. Eine hohe Wertänderung ist allerdings nicht wahrscheinlich, da das Geschäftsmodell gut prognostizierbar ist.

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien – Geschäftsjahr

aus Folgebewertung

in Mio. €

aus Zinsen

Erträge aus Aus­leihungen

Dividenden aus übrigen Beteili­gungen

Wert­berich­tigung

ausge­buchte Forder­ungen

ausge­buchte Verbind­lichkeiten

ergebnis­wirksames Finanz­ergebnis 2021

Bewertung Cashflow Hedges

Bewertung EK-Instrumente

Gesamt­finanz­ergebnis 2021

2021

Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu (fortgeführten) Anschaffungskosten

21,1

13,1

-23,2

-2,5

8,5

8,5

Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet

27,7

27,7

27,7

Derivate erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet − mit Reklassifizierung

-0,2

-0,2

-0,2

Derivate erfolgs- neutral zum FV im OCI bewertet − mit Reklassifizierung

26,1

26,1

EK Instrumente erfolgsneutral zum FV im OCI bewertet − ohne Reklassifizierung

81,1

81,1

Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu (fortgeführten) Anschaffungskosten

-385,4

3,5

-381,9

-381,9

-364,5

13,1

27,7

-23,2

-2,5

3,5

-345,9

26,1

81,1

-238,7

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien – Vorjahr

aus Folgebewertung

in Mio. €

aus Zinsen

Dividenden aus übrigen Beteili­gungen

Wert­berich­tigung

ausge­buchte Forder­ungen

ausge­buchte Verbind­lichkeiten

ergebnis­wirksames Finanz­ergebnis 2020

Bewertung Cashflow Hedges

Bewertung EK-Instrumente

Gesamt­finanz­ergebnis 2020

2020

Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu (fortgeführten) Anschaffungskosten

21,8

-40,0

0,0

-18,2

-18,2

Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet

13,4

13,4

13,4

Derivate erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet − mit Reklassifizierung

-59,2

-59,2

-59,2

Derivate erfolgsneutral zum FV im OCI bewertet − mit Reklassifizierung

24,0

24,0

EK Instrumente erfolgsneutral zum FV im OCI bewertet − ohne Reklassifizierung

9,0

9,0

Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu (fortgeführten) Anschaffungskosten

-329,8

0,7

-329,1

-329,1

-367,2

13,4

-40,0

0,0

0,7

-393,1

24,0

9,0

-360,1