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41 Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

31.12.2021

31.12.2022

in Mio. €

langfristig

kurzfristig

langfristig

kurzfristig

Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

gegenüber Kreditinstituten

16.997,3

4.266,1

17.086,4

1.021,4

gegenüber anderen Kreditgebern

23.174,6

2.418,3

24.183,3

2.558,4

Zinsabgrenzung aus originären finanziellen Verbindlichkeiten

172,7

210,2

40.171,9

6.857,1

41.269,7

3.790,0

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Vonovia erfasst originäre finanzielle Verbindlichkeiten, die im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber den Kreditinstituten sowie gegenüber den anderen Kapitalgebern beinhalten, am Handelstag zu ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten (dies entspricht in der Regel den Anschaffungskosten). Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Eine Ausbuchung wird vorgenommen, wenn die im Vertrag genannten Verpflichtungen beglichen oder aufgehoben sind oder die Verbindlichkeit ausgelaufen ist.

Un- bzw. niedrigverzinsliche Verbindlichkeiten, für deren Gewährung die Kreditgeber Belegungsrechte für Wohnungen zu vergünstigten Konditionen erhalten, werden mit dem Barwert angesetzt.

Die Darstellung der Zinsabgrenzung erfolgt als kurzfristig, um die Zahlungswirksamkeit der Zinszahlungen transparent darzustellen. Grundsätzlich sind die Zinsabgrenzungen Teil der originären Finanzverbindlichkeit. Von den Zinsabgrenzungen aus originären Finanzverbindlichkeiten entfallen 173,8 Mio. € (31.12.2021: 166,2 Mio. €) auf Unternehmensanleihen, die unter den originären finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern ausgewiesen werden.

Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Entwicklung der originären finanziellen Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr

in Mio. €

Stand 01.01.2022

Erstkon- solidierung

Neuauf- nahme

Planmäßige Tilgungen

Außer- planmäßige Tilgungen

Anpassungen aufgrund Effektivzins- methode

Sonstige Anpassungen

Wechselkurs- differenzen

Stand 31.12.2022

Unternehmensanleihe (US-Dollar)

219,3

13,9

233,2

Unternehmensanleihe (SEK)

121,2

-8,4

112,8

Unternehmensanleihe (EMTN)

24.110,3

-1.600,0

-1.511,8

28,8

-32,9

20.994,4

Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)

596,6

1.600,0

-16,8

2.179,8

Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond)

2.400,0

-20,0

2.380,0

Schuldscheindarlehen

230,0

1.010,0

-0,1

1.239,9

Brückenfinanzierung

3.481,6

-3.490,0

8,4

Commercial Paper

500,0

-500,0

Hypothekendarlehen

8.126,7

1.132,0

*

-514,3

-188,5

-38,2

-0,7

-106,6

8.410,4

Zinsabgrenzungen

139,6

37,2

176,8

Deutsche Wohnen

sonstige Finanzierungen***

10.091,8

40,0

-302,3

**

-437,1

-82,1

-11,3

9.299,0

Zinsabgrenzungen

33,1

0,3

33,4

47.029,0

6.803,2

-6.406,6

-2.137,4

-114,5

-7,4

-106,6

45.059,7

  1. * In den Neuaufnahmen sind 0,5 Mio. € kapitalisierte Zinsen enthalten, die nicht cashwirksam sind.
  2. ** In den planmäßigen Tilgungen sind 3,9 Mio. € nicht geleisteter Kapitaldienst enthalten, der nicht cashwirksam ist.
  3. *** Diese beinhalten Hypothekendarlehen, Unternehmensanleihen, Namensschuldverschreibungen und Inhaberschuldverschreibungen.

Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Vorjahr wie folgt entwickelt:

Entwicklung der originären finanziellen Verbindlichkeiten im Vorjahr

in Mio. €

Stand 01.01.2021

Erstkon- solidierung

Neuauf- nahme

Planmäßige Tilgungen

Außer- planmäßige Tilgungen

Anpassungen aufgrund Effektivzins- methode

Sonstige Anpassungen

Wechselkurs- differenzen

Stand 31.12.2021

Unternehmensanleihe (US-Dollar)

202,0

17,3

219,3

Unternehmensanleihe (EMTN)

15.186,5

9.500,0

-500,0

-76,2

24.110,3

Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)

600,0

-3,4

596,6

Schuldscheindarlehen

49,9

224,0

-4,0

-40,0

0,1

230,0

Brückenfinanzierung

12.950,0

*

-9.460,0

*

-8,4

3.481,6

Hypothekendarlehen

8.531,2

12,3

523,2

**

-469,0

***

-287,3

-24,2

-123,7

-35,8

8.126,7

Zinsabgrenzungen

115,1

24,5

139,6

Deutsche Wohnen

sonstige Finanzierungen****

10.752,0

150,2

-61,4

-723,7

-23,8

-1,5

10.091,8

Zinsabgrenzungen

25,8

7,3

33,1

24.084,7

10.790,1

23.947,4

-10.494,4

-1.051,0

-118,6

-93,4

-35,8

47.029,0

  1. * In diesen Beträgen ist eine kurzfristige Überbrückungslinie der Société Générale über 1.500,0 Mio. € enthalten.
  2. ** In den Neuaufnahmen sind 2,1 Mio. € kapitalisierte Zinsen enthalten, die nicht cashwirksam sind.
  3. *** In den Tilgungen sind 11,4 Mio. € Tilgungszuschüsse bzw. Tilgungserlasse enthalten, die nicht cashwirksam sind.
  4. **** Diese beinhalten Hypothekendarlehen, Unternehmensanleihen, Namensschuldverschreibungen und Inhaberschuldverschreibungen.

Die 2013 begebene US-Dollar-Unternehmensanleihe wird nach den anzuwendenden IFRS-Regelungen zum Stichtagskurs umgerechnet. Unter Berücksichtigung des durch das abgeschlossene Zinssicherungsgeschäft festgeschriebenen Sicherungskurses läge diese Finanzverbindlichkeit um 50,0 Mio. € (31.12.2021: 36,1 Mio. €) unter dem bilanzierten Wert.

Die Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie der Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern haben im Geschäftsjahr folgende Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze:

Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr

Die Tilgung der Nominalverpflichtungen verteilt sich wie folgt:

in Mio. €

Nominal- verpflichtung 31.12.2022

Laufzeit

Durch- schnitts- zinssatz

2023

2024

2025

2026

2027

ab 2028

Unternehmensanleihe (US-Dollar)*

185,0

2023

4,58 % 

185,0

Unternehmensanleihe (SEK)*

48,5

2024

1,02 % 

48,5

Unternehmensanleihe (SEK)*

72,7

2027

1,47 % 

72,7

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2025

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

876,8

2023

2,25 % 

876,8

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2026

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

890,4

2024

1,25 % 

890,4

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2027

1,75 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2025

1,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

373,2

2024

0,75 % 

373,2

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2028

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

700,0

2026

1,50 % 

700,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2030

2,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2038

2,75 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

391,6

2023

0,88 % 

391,6

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2025

1,80 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2029

0,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2034

1,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

403,4

2023

0,13 % 

403,4

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2027

0,63 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2039

1,63 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

389,7

2024

1,63 % 

389,7

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2030

2,25 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

750,0

2026

0,63 % 

750,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

750,0

2030

1,00 % 

750,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2041

1,00 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

278,3

2024

0,00 % 

278,3

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2027

0,38 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2029

0,63 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2033

1,00 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2041

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

351,9

2023

0,00 % 

351,9

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.250,0

2025

0,00 % 

1.250,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.250,0

2028

0,25 % 

1.250,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.250,0

2032

0,75 % 

1.250,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

750,0

2051

1,63 % 

750,0

Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)*

600,0

2031

0,63 % 

600,0

Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)*

850,0

2032

2,38 % 

850,0

Unternehmensanleihe (EMTN Green Bond)*

750,0

2030

5,00 % 

750,0

Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond)*

850,0

2026

1,38 % 

850,0

Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond)*

800,0

2028

1,88 % 

800,0

Unternehmensanleihe (EMTN Social Bond)*

750,0

2027

4,75 % 

750,0

Schuldscheindarlehen*

1.240,0

2029

2,07 % 

120,0

50,0

309,0

761,0

Hypothekendarlehen**

8.464,2

2034

1,57 % 

784,7

1.001,8

830,9

494,3

787,5

4.565,0

Deutsche Wohnen

sonstige Finanzierungen***

8.993,5

2029

1,63 % 

466,8

201,1

1.518,2

888,3

882,5

5.036,6

44.759,2

3.580,2

3.183,0

5.099,1

4.232,6

4.801,7

23.862,6

  1. * Vonovia ist im Rahmen dieser Finanzierung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
  2. ** Vonovia ist für einen Teil der Hypothekendarlehen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
  3. *** Diese beinhalten Hypothekendarlehen, Unternehmensanleihen, Namensschuldverschreibungen und Inhaberschuldverschreibungen.

Im Vorjahr stellten sich die Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze der Nominalverpflichtungen wie folgt dar:

Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten im Vorjahr

Die Tilgung der Nominalverpflichtungen verteilt sich wie folgt:

in Mio. €

Nominal- verpflichtung 31.12.2021

Laufzeit

Durch- schnitts- zinssatz

2022

2023

2024

2025

2026

ab 2027

Unternehmensanleihe (US-Dollar)*

185,0

2023

4,58 % 

185,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2022

2,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2025

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2023

2,25 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2022

0,88 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2026

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2024

1,25 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2022

0,75 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2027

1,75 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2025

1,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2024

0,75 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2028

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

600,0

2022

0,79 % 

600,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

700,0

2026

1,50 % 

700,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2030

2,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2038

2,75 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2023

0,88 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2025

1,80 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2029

0,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2034

1,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2023

0,13 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2027

0,63 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2039

1,63 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2024

1,63 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2030

2,25 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

750,0

2026

0,63 % 

750,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

750,0

2030

1,00 % 

750,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2041

1,00 % 

500,0

Unternehmensanleihe (Green Bond)*

600,0

2031

0,63 % 

600,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2024

0,00 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2027

0,38 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2029

0,63 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.000,0

2033

1,00 % 

1.000,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2041

1,50 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

500,0

2023

0,00 % 

500,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.250,0

2025

0,00 % 

1.250,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.250,0

2028

0,25 % 

1.250,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

1.250,0

2032

0,75 % 

1.250,0

Unternehmensanleihe (EMTN)*

750,0

2051

1,63 % 

750,0

Brückenfinanzierung

3.490,0

2022

0,65 % 

3.490,0

Schuldscheindarlehen*

230,0

2025

0,12 % 

120,0

50,0

60,0

Hypothekendarlehen**

8.142,3

2034

***

1,17 % 

***

814,5

782,9

1.016,6

734,0

502,0

4.292,3

Deutsche Wohnen

sonstige Finanzierungen****

9.704,1

2028

***

1,33 % 

***

279,9

744,7

202,4

1.562,0

889,2

6.025,9

46.651,4

6.684,4

4.332,6

3.719,0

5.046,0

3.391,2

23.478,2

  1. * Vonovia ist im Rahmen dieser Finanzierung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
  2. ** Vonovia ist für einen Teil der Hypothekendarlehen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.
  3. *** In der Ermittlung sind Finanzielle Verbindlichkeiten enthalten, die im Jahr 2022 im Rahmen des Verkaufs von Wohneinheiten an Berliner Wohnungsgesellschaften übergehen. Diese Finanziellen Verbindlichkeiten sind zum 31. Dezember 2021 in den „Zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten und Schulden“ enthalten.
  4. **** Diese beinhalten Hypothekendarlehen, Unternehmensanleihen, Namensschuldverschreibungen und Inhaberschuldverschreibungen. Deutsche Wohnen ist für einen Teil der Finanzierungen zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) verpflichtet und hat diese auch erfüllt.

Die ausgewiesenen Tilgungsleistungen der Folgejahre enthalten die vertraglich festgelegten Mindesttilgungen.

Die Nominalverpflichtungen sind in Höhe von 12.287,4 Mio. € (31.12.2021: 13.060,3 Mio. €) durch Grundschulden sowie weitere Sicherheiten (Kontoverpfändungen, Abtretungen und Verpfändungen von Gesellschaftsanteilen und Bürgschaften der Vonovia SE oder anderer Konzerngesellschaften) gegenüber den Gläubigern gesichert. Bei Nichterfüllung von Zahlungsverpflichtungen dienen die gestellten Sicherheiten der Befriedigung der Ansprüche der Banken.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Kreditgebern werden mit durchschnittlich rund 1,48 % verzinst. Die Finanzverbindlichkeiten beinhalten insgesamt kein wesentliches kurzfristiges Zinsänderungsrisiko, da es sich entweder um Finanzierungen mit langfristiger Zinsbindung handelt oder um variabel verzinsliche Verbindlichkeiten, die mittels geeigneter derivativer Finanzinstrumente abgesichert sind (siehe [G54] Finanzrisikomanagement).

Rückzahlung von Anleihen aus der EMTN-Daueremission

(European Medium Term Notes Program)

Im Januar 2022 erfolgte die planmäßige Rückzahlung einer im Jahr 2017 begebenen Anleihe in Höhe von 500,0 Mio. €.

Im Mai 2022 erfolgte die vorzeitige Rückzahlung einer im Juli 2022 fällig werdenden Anleihe über 500,0 Mio. € aus dem Jahr 2014.

Im Juni 2022 wurde eine Anleihe aus dem Jahr 2016 über 500,0 Mio. €. planmäßig zurückgezahlt.

Im November 2022 hat Vonovia ein Tender Offer zum Rückkauf von Anleihen, die in 2023 und 2024 fällig werden, veröffentlicht. In diesem Rahmen wurden 1.044,7 Mio. € von 8 verschiedenen Anleihen vorzeitig zurückgekauft.

Im Dezember 2022 hat Vonovia eine variabel verzinste Anleihe aus 2018 über 600,0 Mio. € planmäßig zurückgeführt.

Rückzahlung von Anleihen und Inhaberschuldverschreibungen von Deutsche Wohnen

Deutsche Wohnen hat im Januar 2022 Unternehmensanleihen in Höhe von 150,0 Mio. € sowie eine Inhaberschuldverschreibung über 100,0 Mio. € planmäßig zurückgeführt.

Darüber hinaus wurde im Februar 2022 eine Unternehmensanleihe in Höhe von 76,3 Mio. € außerplanmäßig getilgt.

Rückzahlung von besicherten Finanzierungen von Deutsche Wohnen

Deutsche Wohnen hat im Dezember 2022 besicherte Finanzierungen in Höhe von 284,2 Mio. € anteilig und vorzeitig zurückgeführt.

Begebung von Anleihen aus der EMTN-Daueremission (European Medium Term Notes Program)

Am 21. März 2022 hat die Vonovia SE zwei Social Bonds über insgesamt 1.650,0 Mio. € mit Laufzeiten von 3,85 und 6,25 Jahren sowie einen Green Bond über 850,0 Mio. € mit einer Laufzeit von 10 Jahren platziert. Die Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 2.500,0 Mio. € werden mit 1,375 %, 1,875 % sowie 2,375 % verzinst.

Am 30. März 2022 hat Vonovia zwei SEK-Bonds über insgesamt 1.250,0 Mio. SEK mit Laufzeiten von 2 und 5 Jahren ausgegeben, die am 8. April 2022 zur Auszahlung kamen und variabel verzinst sind.

Am 10. November 2022 hat die Vonovia SE zwei Anleihen im sozialen und im grünen Format über insgesamt 1.500,0 Mio. € mit Laufzeiten von 4,5 und 8 Jahren begeben. Die Anleihen sind mit 4,75 % bzw. 5,00 % verzinst.

Schuldscheindarlehen

Die Vonovia SE hat am 16. Februar 2022 Schuldscheindarlehen in Höhe von 1.010,0 Mio. € mit Laufzeiten von 5 bis 30 Jahren und einer durchschnittlichen Verzinsung von 1,13 % herausgegeben.

Commercial Paper

Am 18. Januar 2022 hat die Vonovia SE ein Commercial Paper in Höhe von 500,0 Mio. € aufgenommen, das mit einer Laufzeit von 3 Monaten ausgestaltet ist. Dieses wurde am 21. April 2022 vollständig zurückgeführt.

Besicherte Finanzierungen

Am 25. Februar 2022 hat Vonovia eine besicherte Finanzierung über 175,0 Mio. € mit 10-jähriger Laufzeit mit der Landesbank Baden-Württemberg abgeschlossen.

Vonovia hat am 1. April 2022 eine besicherte Finanzierung über 175,0 Mio. € mit der Berlin Hyp bei 10-jähriger Laufzeit abgeschlossen.

Am 12. April 2022 hat Vonovia eine besicherte Finanzierung über 150,0 Mio. € mit 10-jähriger Laufzeit mit der Bayern LB abgeschlossen.

Unbesicherte Finanzierungen

Am 25. Februar 2022 hat die Caixabank S.A. der Vonovia SE einen unbesicherten Kredit über 142,0 Mio. € mit 5-jähriger Laufzeit zur Verfügung gestellt.

Die Vonovia SE hat am 25. Februar 2022 einen unbesicherten Kredit über 250,0 Mio. € mit 7-jähriger Laufzeit mit der DZ Bank AG abgeschlossen.

Brückenfinanzierung

Zum 1. März 2022 wurde die im Rahmen der Akquisition von Deutsche Wohnen aufgenommene Brückenfinanzierung, welche noch mit 3.490,0 Mio. € valutierte, vollständig zurückgeführt.

Betriebsmittellinie

Commerzbank, Bank of America, BNP Paribas, Deutsche Bank, ING, Morgan Stanley, Société Générale und UniCredit haben Vonovia mit Vertrag vom 30. September 2021 eine Betriebsmittellinie über 2.000,0 Mio. € mit zunächst 3-jähriger Laufzeit zur Verfügung gestellt, die zum 13. Dezember 2021 unter Hinzunahme von Goldman Sachs, JPMorgan, Citibank und UBS auf 3.000,0 Mio. € erhöht wurde. Zum 18. November 2022 ist die Citibank ausgeschieden und die Mizuho Bank ist in den Vertrag eingetreten. Diese Linie wurde bis zum 31. Dezember 2022 nicht in Anspruch genommen.

Förderkredit

Die Europäische Investitionsbank hat Vonovia am 10. November 2022 einen unbesicherten Kredit in Höhe von bis zu 600,0 Mio. € zur Verfügung gestellt.